Почему трансформеры внезапно стали огромным хитом?

«Раньше я думал, что чипы — это основа вычислительной мощности, но я никогда не предполагал, что трансформаторы на самом деле являются «сердцем электропитания» искусственного интеллекта!» Недавно тема «Китайские трансформаторы разлетаются с полок» оказалась на вершине списка трендов, вызвав бурные дискуссии в Интернете.

Поскольку глобальный спрос на вычислительную мощность искусственного интеллекта резко возрос, спрос на силовое оборудование вырос одновременно, ведущие китайские производители трансформаторов испытывают беспрецедентный «всплеск заказов» — заводы по всей стране работают на полную мощность круглосуточно, а некоторые зарубежные заказы уже забронированы до 2027 года.

По данным Главного таможенного управления, общий объем экспорта трансформаторов Китая в 2025 году достиг 64,6 млрд юаней, что представляет собой рост в годовом исчислении почти на 36%, а средняя экспортная цена выросла примерно на одну треть по сравнению с предыдущим годом.

Китай стал крупнейшим в мире производителем трансформаторов, создав самую комплексную систему производства трансформаторов в мире. Страна обладает «жесткой силой» полной автономии и контроля над всей производственной цепочкой, при этом производственные мощности составляют примерно 60% от общемирового объема. Его экспорт достигает таких регионов, как Юго-Восточная Азия, Европа, Ближний Восток и Африка.

Согласно отчету исследовательского института, трансформаторы, работающие по принципу электромагнитной индукции, служат критическим звеном, соединяющим все сегменты энергосистемы. Отрасль характеризуется: масштабным расширением, обусловленным политикой и спросом на возобновляемые источники энергии; Концентрация рынка поляризована: сегменты высокого класса сконцентрированы, а сегменты нижнего уровня фрагментированы. С 2020 по 2024 год объем рынка трансформаторной промышленности вырос с 184,493 млрд юаней до 375,435 млрд юаней, при этом совокупный годовой темп роста (CAGR) составил 19,44%; По прогнозам, к 2029 году он достигнет 714,287 млрд юаней, а среднегодовой темп роста составит примерно 13,74%.

Согласно исследовательскому отчету Zhongyuan Securities, спрос на электроэнергию на зарубежных рынках остается стабильным, что обусловлено такими факторами, как переход к экологически чистой энергии и быстрое развитие индустрии искусственного интеллекта. В частности, европейские и американские страны сталкиваются с острой необходимостью модернизации сетей из-за старения инфраструктуры, в то время как в странах Юго-Восточной Азии наблюдается рост спроса на электрооборудование, обусловленный развитием местной инфраструктуры, что открывает благоприятные возможности для экспорта китайского оборудования для передачи и преобразования.

Кроме того, в исследовательском отчете China International Capital Corporation (CICC) указывается, что State Grid планирует инвестировать 4 триллиона юаней в строительство новой энергосистемы в течение периода 15-й пятилетки, что представляет собой увеличение на 40% по сравнению с 14-й пятилеткой; China Southern Power Grid выделила 180 миллиардов юаней на инвестиции в основной капитал в 2026 году, что стало новым рекордом пятый год подряд со среднегодовыми темпами роста 9,5%. В докладе предполагается, что ежегодные инвестиции двух энергосетей в период 15-й пятилетки могут достичь 1 триллиона юаней, при этом тенденции инвестиций в электросети как внутри страны, так и за рубежом растут, что потенциально может положить начало крупному глобальному циклу инвестиций в энергетику.

В условиях сильного роста зарубежного спроса CEHO также активно выходит на зарубежные рынки.

Почему именно в этот момент мировой спрос на энергетическое оборудование испытывает концентрированный всплеск?

Ответ кроется в ненасытном «аппетите» центров обработки данных ИИ.

Эксперты поясняют, что мощность гипермасштабного дата-центра уже превысила 1 гигаватт, что эквивалентно летней пиковой нагрузке среднего города. Что еще более важно, большие языковые модели переходят от «обучения» к «выводу», превращая энергопотребление из разовой инвестиции в постоянные расходы. Для одного дата-центра среднего размера, построенного Meta, требуются сотни понижающих трансформаторов.

Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2030 году новый мировой спрос на электроэнергию будет более чем в два раза превышать нынешнее потребление электроэнергии в Европейском Союзе, а спрос на электроэнергию в глобальных центрах обработки данных к тому времени увеличится более чем вдвое. По оценкам энергетической консалтинговой компании Wood Mackenzie, текущий глобальный дефицит поставок силовых трансформаторов достигает 30%.

Почему на фоне глобального дефицита трансформаторов поток заказов хлынет в Китай?

Во-первых, «скорость», обусловленная плавной интеграцией цепочки поставок.

Во-вторых, «совместимость», вытекающая из точного понимания рыночного спроса.

В-третьих, «надежность», ставшая возможной благодаря поддержке внутреннего рынка.